Год долга: почему компании предпочитают долговые инструменты и сколько это продлится

Описание

Спикеры: Алексей Лиханов - Директор департамента корпоративных финансов, Норникель
Андрей Напольнов - Заместитель директора департамента бизнес-анализа и стратегического развития, IR-директор, Аэрофлот
Владимир Потатуев – директор по корпоративным финансам, Группа Синара
Модератор: Антон Пустовойтов, УК Первая

Что происходит с долговым рынком, пока ключевая ставка снижается медленнее, чем ждут компании и инвесторы?

Представители Норникеля, Аэрофлота и «Синара — Транспортные Машины» обсуждают стоимость заимствований, рекордные кредитные спреды, валютные облигации, флоутеры и возможность зафиксировать высокую доходность на несколько лет.

В выпуске:

— почему облигационное финансирование для СТМ оказалось дороже банковских кредитов;
— как проект высокоскоростной магистрали Москва — Санкт-Петербург может удвоить выручку компании;
— зачем Норникель возвращает валютные заимствования и размещает облигации в юанях;
— как Аэрофлот переводит валютные лизинговые обязательства в рубли;
— какие новые выпуски эмитенты рассматривают во втором полугодии;
— почему инвесторам интересны дисконтные облигации и длинная фиксация ставок;
— останутся ли флоутеры привлекательными при дальнейшем снижении ключевой ставки.

Практический разговор о том, как крупнейшие российские компании управляют долгом и какие возможности открываются для частных инвесторов на рынке облигаций.

Билеты на нашу конференцию в Москве 31 октября! Скидка -20% по промокоду MSK26: https://confa.smart-lab.ru/msk26/

Все новости конференций и розыгрыши билетов тут:
https://t.me/smartlab_conf

Презентации спикеров, бесплатные лекции по инвестициям и другие бонусы тут: t.me/mozgovikbot

00:00 — Начало панели и представление эмитентов
00:37 — Снижение ключевой ставки и сложности для бизнеса
01:09 — Почему спреды облигаций СТМ достигли максимумов
03:18 — Кредитный портфель СТМ и стоимость заимствований
05:25 — ВСМ Москва — Санкт-Петербург и поставка 413 поездов
06:53 — Инвестиционные проекты и стратегия СТМ до 2030 года
10:30 — Как менялась структура долга Норникеля
15:00 — Валютные размещения и новый выпуск в юанях
16:24 — Зачем инвестору валютные облигации крупных компаний
17:23 — Почему частные инвесторы активно покупают облигации
18:18 — Рублёвые облигации как источник финансирования экспортёров
21:01 — Валютная выручка Аэрофлота и влияние курса рубля
22:48 — Лизинговые контракты и валютные риски Аэрофлота
25:03 — Действующие выпуски облигаций Аэрофлота
27:12 — Планы Аэрофлота по новым выпускам и флоутерам
28:31 — Погашение облигаций СТМ и планы по рефинансированию
29:28 — Почему инвесторам нравятся дисконтные облигации
30:24 — Чего рынку не хватает от инвестиционных банкиров
31:12 — Флоутеры, фиксация ставок и обращение к инвесторам

#инвестиции #облигации