Наши фонды. Арсагера - акции 6.4. 3 квартал 2025

Описание

👀 Оперативно следить за выходом новых материалов Вы можете на нашем телеграм канале: https://t.me/arsageranews
Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную фонду «Арсагера — акции 6.4», по итогам 3 квартала 2025 года. Так же рассмотрим годовое окно.
Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая информация.
Начнем с динамики стоимости пая. Она положительная на временных интервалах в 3 года, 5 и 10 лет.
Далее перед Вами диаграмма изменений стоимости пая и индекса. Результат фонда отстаёт от индекса на временных интервалах в месяц, 3 месяца, полгода и год.
Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди открытых и биржевых фондов акций.
Перейдем ко второй части отчета. Рассмотрим изменение отраслевой структуры портфеля.
На квартальном окне заметным было увеличение удельного веса Цветной металлургии и Энергетического сектора. Представитель категории Связь покинули портфель.
На годовом окне отметим значительное увеличение удельного веса Энергетического и Финансового секторов. Заметно сократились доли Черной металлургии, Нефтегазового и Потребительского секторов.
Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля акций от индекса Мосбиржи.
Основной вклад в отраслевое отклонение внесли: Энергетика - доля которой преобладает в портфеле и Нефтегазовый сектор – удельный вес которого значительно выше в индексе. Кроме того, в индексе представлены отрасли: Связь, Минеральные удобрения и категория «Прочие» отсутствующие в составе фонда. Сравнив доходности, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.
Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале. Лучший результат у Ростелекома, худший у ММК.
Переходим к третьей части нашего отчета. Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса полной доходности Мосбиржи и ТОП результата.
Комментируя результат по динамике столбиков, можно отметить, что на протяжении последнего года отсутствует ярко выраженная тенденция. Результат управления портфелем за последний год оказался хуже индекса.
Перейдем к следующей таблице. За 3 квартал 2025 года чистый приток денежных средств составил порядка 54,45 млн рублей, за год около 136,6 млн рублей. СЧА фонда на конец квартала составила около 1 млрд 486 млн рублей, количество пайщиков – 1676. В целом по всем открытым, биржевым и интервальным фондам акций наблюдался чистый отток денежных средств около 18 млрд 395 млн рублей за квартал и порядка 40 млрд 129 млн рублей за год.
Следующая диаграмма покажет, какие максимумы и минимумы за квартал и год были у расчетной стоимости пая.
На этом у меня все. С вами был Николай Обрезанов. Всего хорошего, до свидания.